最后3天，金玉满堂的窗口即将关闭

今天9月26日，距离金玉满堂（金满意足臻享版）下架，还剩最后3天。

现在很多人还在犹豫，不知道要不要上车。

一方面，金玉满堂（金满意足臻享版）的IRR确实诱人，相比其他产品更有竞争力，终身保障，锁定长期利率作用很明显。

弘康人寿 寿险有效保额每年3.8%递增另一方面，很多人担心上了这趟车，错过下趟车。

万一未来有更好的，现在买，岂不是就错过更好了。

其实，这是有点多虑了。

未来一段时间，我们要考虑的不是有没有更好的产品，而是这波增额寿下架后，3.5%定价的增额还有没有？

为啥这么说？

一、监管态度很明确

今年1月，银保监会在官网发布了《关于近期人身保险产品问题的通报》，点名批评增额终身寿。

主要是两点：

1、现金价值不合理，存在长险短做；

2、增额利率超过3.5%，易与定价利率混淆，存在营销噱头。

第2点，之前整改过一轮，某些产品故意把保额降低，把保额增长利率提高，让人误以为收益很高。

比如恒大万年禧，保额增长是3.98%，但实际IRR并没有这么高，容易导致用户混淆。

所以，现在这类产品将会陆续下架。

影响比较大的，是第一点：现金价值不合理。

增额终身寿之所以有收益，是因为现金价值的不断增长。

保险预定利率通常是3.5%，而且是复利，相比当下其他金融产品，要高不少。

要达到保单约定的高收益，就必须拉长投资期限。

但如果现金价值增长太快、减保太灵活，可能客户领钱时，保险公司的投资还没收回。

这就会导致期限错配，也就是监管爸爸说的“长险短做”。

大家都知道，保险公司的安全性是很高的，保险公司卖出去的保单还没发生不能兑付的情况。

保险公司为了抢夺市场，有恃无恐地把产品设计的十分激进：

对保险公司自身当然是好的，可以收到大量保费，冲业绩，拿奖金；

对用户也是好的，大家可以买到更便宜、收益更高的保险；

唯独对监管爸爸来说，一点好处都没有。

保险公司赚了不会分给监管部门一分钱，低价恶性竞争，扰乱市场秩序，未来发生偿付风险，还得国家来擦屁股。

监管自然深恶痛绝。

二、利率下降，无人幸免

当前，长期利率进入下行通道，市场利率不断下降。

我们理财收益越来越低，其实保险公司也一样。

根据保险公司披露的数据，2021年寿险行业整体投资收益只有4.51%，而且连续两年下降。

图源：保险一哥

要知道这是整体收益，扣除掉经营费用、分给用户的，就不剩多少了。

所以，监管部门很怕出现90年代的利差损。

当时，银行存款利率是10%以上，保险公司为了争抢客户，定价利率最高也达到了9%。

然而，没过多久国内遭遇经济困难，央行连续降息，市场利率不到3%。

银行利率可以调，保单的利率却没法调。

这对客户，当然是好的，可以锁定长期利率。

但对保险公司来说，意味着亏损；对监管部门来说，意味着系统性风险。

有了之前的教训，现在但凡有点利差损的苗头，监管就会强势出手，掐灭火苗。

从这个角度来讲，我们要担心的，不是未来会不会有比金玉满堂收益更高的产品，而是未来可能连3.5%的产品，都没有了。

三、回顾4.025%，如此相似

增额终身寿的下架潮，还在进行中，回顾不久前4.025%产品的停售，大家可能会看的更清楚。

2019年初，保险公司开门红期间，银保监会通过窗口指导叫停备案；

8月，正式出台文件，将年金险责任准备金评估利率上限从4.025%下调至3.5%；

2019年11月，银保监会约谈13家保险公司，要求当年12月停售4.025%定价产品。

到如今，市面上已经几乎找不到4.025%预定利率的产品了，预定利率3.5%的增额终身寿成了新的香饽饽。

4.025%停售时，其实很多人都不在意。

当时正赶上A股的大牛市，2019-2020年，基金普遍都有几十个点的收益，相比之下，4.025%的年金显得很鸡肋。

然而，仅仅过了两年，股市跌回原形，房地产阴跌不止，银行理财也开始亏损，大额存单收益不仅上不了4%，而且还要靠抢。

大家这才回过神儿来，当年的4.025%年金是真的香。

可错过了就是错过了，过了这村也就没这店了。

在国内做投资理财，决策要跟着国家走。

低利率的苗头其实早就有了。

仔细想一想，为什么监管一定要下架4.025%年金呢？

显然他们预测到，未来国内稳健投资收益很可能到不了4%，不能让保险公司重蹈90年代覆辙。

现在大家已经切身体会到了。

为什么又要下架3.5%的增额终身寿？

很合理的一个推论是，国内未来国内的稳健投资收益可能都到不了3.5%。

前央行行长周小川，曾经说过，要避免中国过快的进入负利率社会。

我们离负利率的确还比较远，但大家都能切身体会到，收益真的是越来越低了。

接下来的投资该如何选择，我想大家心中都有答案。

写在最后：

现在的增额终身寿，收益各方面表现最好的，就是金玉满堂（金满意足臻享版）。

如果有打算买的，就不要再纠结了，根据以往的经验，大多数人都是拖到最后一天投保。

到时候，大量人员投保，保险公司的系统也会承压，出现反应缓慢、卡顿等情况。

规划师的回复可能也没那么及时，倒不如趁现在，早点决定，从从容容的把问题解决了。

如果对于金玉满堂还有想要了解的地方，可以点击下方卡片，预约免费的1对1咨询。