年金险有什么优缺点？一款好的年金险怎么挑？

银行存款稳定，但是利率有逐年降低的趋势。

比如我们常见的一年期银行存款利率，从最高点的 10.98% 一路降到 1.75% 左右。

不同于银行存款的单利计算，年金险收益还是复利（也就是“利滚利”），最高约为4%。

而且，年金险这类产品，未来每年的现金价值从投保开始起，都白纸黑字写在合同里了。

对我们投保人来说，好处就是所见即所得，锁定未来的终身收益，不用担心利率下行和市场波动的风险。

在当前利率下行的大环境下，年金险妥妥是理财界的的优秀选手。所以，大师兄也不藏着掖着了，今天就给大家介绍下“年金险”。话不多说，先把目录奉上：

一、年金险是什么？有什么优缺点？

二、一款好的年金险，怎么挑？

（1）一看生存总利益——活着能领多少钱

（2）二看退保总利益——退保能领多少钱

（3）三看身故总利益——身故能领多少钱

三、目前为止，最值得购买的几款年金险

四、常见问题答疑

一、年金险是什么？有什么优缺点？

每年交几万，累计交几年，到期可以一直领钱领到去世；是年金险销售的惯用口号。

虽然的确是年金险的功能作用，但口号不乏浮夸的成分存在。

友善的说，年金险就是把我们现在用不到的钱，强制性的存起来，留到我们养老用。

关键是，这笔钱可以长期复利增值；我们理了财，保险公司也获了利，实现了互利共赢。

但年金险总是吃力不讨好，有的人是它虔诚的信徒，有的人却扒下了它的底裤。

而我作为一个过来人，对年金险的理解是这样的：有些耍流氓，但又刚正不阿。

因为年金险一旦交了，中途就不能随意领取，如果你正好急用钱，只能退保拿回部分保费，退保的损失你想象不到。

我这有个活案例：买了20万的年金险，亏了8万。

所以，这就是年金险耍流氓的地方。

但从另外一个角度讲，年金险又显得刚正不阿。

因为它可以帮我们把打理一笔实用的钱，正因为这种强制性的储蓄方式，才能保证这笔钱用到未来最关键的时刻，如养老金或者孩子的教育金，不至于前期就把钱霍霍完。

所以，年金险的优缺点也很明显，我总结归纳为4个优点和2个注意事项。

4个优点：

①安全性高——该给的钱一定会给

这年头，P2P暴雷、银行破产，股市基金震荡不安；把“投资有风险”这句口号阐述的淋漓尽致，手里的钱越来越不知道怎么放才稳妥。

投资道路千万条，找一条稳妥又安全的理财道路，却真不是易事。

而年金险却能兼顾孩子读书，自己养老；财富增值更是细水长流。

中国人向来追求稳定，像年金险这种收益长期稳定的储蓄型保险，将会是很多人投资理财的热门手段。

而且年金险同样受《保险法》的保护，所以不管保险公司破产还是倒闭，银保监会也会安排其它保险公司接管保单。

所以，年金险的安全性毋庸置疑。

②锁定一生的现金流，活到老领到老

年金险，向来不以“收益率”论英雄，相比其它渠道（基金/股票）的短期高收益，年金险更加看重“长期稳定”。

而且，近些年，经济增速逐渐放缓，存款利率不断下行：

1993年银行一年期存款基准利率在10.93%，现在降到了1.5%；余额宝2013年七日年化收益是6%，现在已经降到了2.2%

相比之下，只有年金险能保证收益率3%-4%几十年“复利”增长。③活的更久，动力更足

《魔鬼经济学2》提到，有养老金的人活的更久，动力更足。

一个案例：爸爸拿到保险合同后，妈妈说以后吃饭得慢点了吧？烟酒都戒了，为了领保险公司的钱，现在每天注意身体和锻炼的动力也更好了。

这些都是钱买不来的，却是通过年金险这种特殊的合同安排可以实现的。④老有所居——养老社区

疫情中可以看出，医疗资源是稀缺的，养护资源也是稀缺的，在未来尤其如此；而购买年金险可以通过保单锁定养老社区，提前锁定一份养护资源。

不过，并不是所有年金险都有养老社区；而且入住养老社区，还有门槛限制，比如光大永明的“光明慧选”：保费满30万，可以旅居；保费满70万，可以长居；保费满100万，可以旅居+长居。

如果有条件，养老社区绝对是老年生活的一个好去处；入住价格有优惠，就算排队入住，也可以优先安排。

2个注意事项：

①只管钱生钱——没有健康保障

年金险再好，也只能钱生钱，是没有健康保障的，这点大家务必清楚。

记得去年，还有位朋友拿着一份年金险，来问我能否报销医疗费......

年金险的保障很单一也很专注，只管你的钱，生多生少；而不会在乎你是生病还是住院。

所以，买年金险之前，首先得保证“健康险”的充足。

②中途不能随用随取——只能在约定年龄段领取

上面我们也提到过，年金险只能在约定时间领钱，中途退保会有损失。

相比银行存款、货币基金的随用随取，年金险在“灵活性”方面是有所欠缺的。

所以，我们买年金险的钱，最好是未来几年闲置的钱。

不过，如果实在是急用钱，年金险还有一个功能叫“保单贷款”，可以贷保单现金价值的80%；比如现在保单现金价值是30万，那就可以贷30×80%=24万出来，比直接退保要划算得多。

二、一款好的年金险，怎么挑？

说到底，年金险是一类理财产品，所以主要看能给我们带来多少收益。所以我们只要围绕这 3 点去看，选出来的产品就不会差：

（1）看生存总利益——活着能领多少钱

（2）看退保总利益——退保能领多少钱

（3）看身故总利益——身故能领多少钱

我们一个个来看：

（1）看生存总利益——活着能领多少钱

很多人买年金险的目的，就是为了储蓄养老。买一份年金险，顺便畅想一下自己未来长命百岁、领钱领到手发软的美好生活。所以，从普通人规划养老的视角，年金险最重要的当然是生存总利益了，也就是活着能领多少钱。一般来说，大部分年金险的生存总利益包含两个方面：①领取的年金部分+②保单现金价值部分。测算任何一款年金险的生存总利益，我们都要将它们相加起来计算。但是，市面上有些产品，开始领取年金后，现金价值就没了，这样一来，生存总利益自然会受影响。举个例子，以A产品（有现价）和B产品（无现价）对比为例：

相同缴费条件下，B产品每年领取的年金是14.99万，明显比A产品的13.89万领的要多。但问题是，B产品领取年金后，61岁起就没有现金价值，假如这个时候急用钱要退保，退保是一分钱都没有的。而A产品领取后仍有高额的现金价值，随时可以退保领取出来上百万的资金。A产品是累计年金+现金价值两个收益叠加，而B产品只有一个年金领取收益，怎么看都是A产品更有优势。所以在买年金险时，想要追求更高的生存总利益，更多的年金领取只是一个方面，领取后保单是否还有现金价值，也是我们要注意的一大要点。

（2）看退保总利益——退保能领多少钱

相比生存总利益，退保总利益的重要性要弱化很多，毕竟我们买了年金险，是想几十年以后有一笔确定的钱养老。但万事无绝对，倘若中途急用钱要退保，那么退保总利益就是我们需要考虑的关键了。如果说有两款年金险，一款现价增速快、早早就保单现金价值超过已支付保费，甚至能看见收益；而另一款前十几年都保单现金价值难以超过已支付保费，退保甚至还有损失。假设在生存总利益差不多的前提下，这两款产品你会买谁？当然是保单现金价值超过已支付保费快的那款，保单现金价值超过已支付保费越快，意味着我们退保损失越小。大师兄拿两款产品举个例子：

可以看到 C 产品在第10年就保单现金价值超过已支付保费了，而 B 产品直到第16年才保单现金价值超过已支付保费。也就是说，要想退保无损失，C产品10年后就可以，而B产品得在16年后，显然C产品更友好一些。而且到了第30个保单年度时，二者的保单现金价值已足足相差约18万。也就是说，假如这个时候我不想继续持有年金险保单了，C产品现价能领78万，要比B产品多领约18万元！所以，当几款产品生存总利益IRR差不多的情况下，保单现金价值超过已支付保费更快的产品，退保总利益也会更高，自然也就更值得我们选择。

（3）看身故总利益——身故能领多少钱

买年金险，是为了我们将来退休后能多领一部分养老金，所以身故自然也不是我们重点考虑的因素。但人有旦夕祸福，一旦身故，这份年金险又能赔给我们多少钱，我们也要做个了解。

年金险的身故总利益，通常包括： 已经领的钱（累计领取年金）+ 身故要赔的钱（身故金）共2个部分。不过，不同类型产品，对身故保险金的领取也各有不同，主要有以下 4 种情况：

① 保证领取（有现价）：身故后一次性把未来几十年要领的钱都赔给你，或者是赔付当时的现价价值，两者取最高；

② 保证领取（无现价）：身故后一次性把未来几十年要领的钱都赔给你；

③ 不保证领取（有现价）：身故后领取保单当时的现金价值；

④ 不保证领取（无现价）：身故后只赔已交保费减去已经领取的钱。

到底哪种情况下领的更多？大师兄也找到四款符合这四种赔付情况的产品，并且制作了它们的身故总利益曲线变化图：

可以看到，在开始领取年金后的十几二十年内，有保证领取功能①②类、或者领取之后仍然有现金价值的第③类年金险产品，通常会比第④类（红线）产品更有优势。也就是说，没有保证领取，领取后也没有现金价值的产品，前中期身故总利益IRR会非常吃亏，因为会少赔一大笔钱……总之，挑选一款年金险，我们最看重的就是生存总利益，活着能领多少钱；退保总利益和身故总利益重要性次之。了解了挑选要点，我们再来看看目前哪款年金险最值得买？

三、目前为止，最值得购买的几款年金险

通过地毯式的搜索，以及综合筛选，我们发现这几款产品还不错：

其中，比较突出的是这两款：

1、金盈年年B款——收益较高

优势 ① ：收益高在相同的领取条件下：30 岁女性，每年交 10 万，交 3 年，60 岁开始领；「金盈年年 B 款」每年能领 4.19 万， 85 岁时还能一次性领 10 倍保险金，也就是 41.9 万。计算下来，交30万，一共能领取：25×4.19+41.9=146.65万，是已交保费的 4.8 倍。而且期间IRR 收益能达到 3.726%，比同年段的其它几款产品都高。优势 ② ：保单现金价值超过已支付保费快「金盈年年 B 款」第 14 年就能保单现金价值超过已支付保费，另外三款需要 16~18 年。保单现金价值超过已支付保费越快，面临退保时，我们的损失就越小。优势 ③ ：可居住高端养老社区「金盈年年」还对接了光大旗下的高端养老社区，只要所交保费≥ 30 万，就有机会到多个旅游地小住一段时间，保费≥ 70 万，可以申请在固定的养老社区长期居住。

不足：只能领到 85 岁虽然金盈年年 B 款的收益率在各个年龄段都比较高，但只能领到 85 岁，对于有长寿基因的家庭来说，可能尚未满足需求。

2、百岁人生（福享版）——一辈子都能领钱

优势：

一辈子能领钱，且整体收益较高相比金生有约和金盈年年A款，同样是保终身，但百岁人生（福享版）的整体收益会比较高。85岁，IRR收益能达到 3.663% ；到 90 岁，IRR能达到 3.787%，都比另外两款产品要高。

不足：

前中期收益略低因为保终身，时间跨度长，前中期收益略低；和金盈年年 B 款比起来，有一定的差距。

总之，具体怎么选，还是要看大家自身需求。

如果觉得领到 85 岁就心满意足，可以考虑金盈年年 B 款；如果想领的时间更长，或者家族有长寿基因，可以选择百岁人生（福享版）。

这里也提醒一下大家，金盈年年是互联网专属产品，全国都能买，而百岁人生（福享版）是线下产品，需要当地有爱心人寿的分支机构才能买。

四、常见问题答疑

看完上文，不知道你对年金险还有多少问号。

这里大师兄也总结了年金险几个常见问题，应该能帮到你：

1、买了年金险一定可以赚钱？

只要我们按照合同走，买年金险、万能险、增额终身寿险都是不会亏本的，只是赚多赚少的问题而已。

怕就怕你在别人忽悠之下，稀里糊涂就买了；没过几年就急着要把钱取出来，这时可能都没保单现金价值超过已支付保费。

那又是一桩保险骗人案例了：交了这么多年的钱，不但没有利息，保险公司还要扣我钱，天理难容......

所以买年金险之前，一定要考虑清楚！

2、预定利率就是收益率？

在去年 9 月，银保监会发布规定：以后保险公司新开发的年金险，预定利率一般不能超过 3.5%，否则就要报上去审批。

在此之前，年金险预定利率最高的可以去到 4.025%。

于是乎，朋友圈就有各种宣传：4.025% 的年金险买一款少一款，买到就是赚到......

可以简单理解，预定利率就是保险公司设计这产品时，预计可以有的收益。

但是保险公司也要赚钱的，在此基础上还得扣除销售佣金、运营费用、利润等成本。

所以，预定利率 4.025%，不代表这产品收益就是 4.025%。

就算是预定利率相同的两款产品，给到我们的收益也可以是不一样的。

3、哪些人适合买年金险 ？

年金险虽然也是保险，但它几乎没有保障功能。

万一不幸罹患大病，重疾险能赔几十万，而前几年的年金险可能还没保单现金价值超过已支付保费…

如果你想买年金险，不妨先问自己几个问题：

自己、家人保障类保险（医疗险、重疾险等），是否配置充足了 ？

保额是否足够有效抵御风险 ？

是否有一笔长期不需要动用的闲钱，想通过保险稳定的增值 ？

如果你都会回答：是，

好，那就可以考虑下年金险了。

4、商业养老年金险，会比社保更划算吗？

每个月都要交一笔养老保险费，很多朋友难免心疼。

如果不交社保，把省下来的钱去商业养老金，会不会更好？

假设 40 的 A 先生，每月以10000 元的基数交养老保险，一个月交 2200 元，持续交 20 年。

同样的费用，我将养老保险的收益和一款不错的养老年金做对比：

假设A先生工资、社会平均工资每年按5%增长

无论你交的是居民养老还是职工养老，只要交的钱一样，一般都会比商业养老险领得更多。

社保养老金的特点是活多久领多久，而且每年都在上涨，但具体涨多少是无法预测的。

商业养老险的特点是收益稳定，比较好的养老年金险能达到每年 4% 左右，即便未来市场利率下降，这个收益率也不会变。

社保养老和商业养老并不是非此即彼，它们各有优缺点，可以互为补充。

写在最后

人口老龄化加速，养老需求旺盛——这是现实。

我国目前的养老金发放，从根本上依赖于缴费的年轻人数量；但老人越来越多，年轻人越来越少——这也是现实。

为应对养老，国家在想办法：延迟退休、个人养老金制度、鼓励三胎。

但我们自己更应该审视未来，积极规划老年生活，防患于未然。

文中提到的“年金险”其实就是一种手段。

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